牛回速归！今天的行情真是爽爆了，截至收盘，沪指大涨3.61%，收复3000点，深指涨4.44%，创业板指涨4.42%。

两市超5000只个股飙涨，成交超11000亿，白酒板块竟然快涨停了，你敢信？五粮特、山西汾酒、泸州老窖全部涨停。

此外，证券、钢铁、机场航运等板块涨幅居前。

高盛此前表示，周二中国股市的对冲基金净买入量是“过去十年第二高”。买入几乎完全是由增加多头头寸的投资者推动，对冲基金购买了所有类型的中国股票，其中主要是A股，其次是H股。

不少投资者赞叹：“头晕目眩，爱在深秋！”

01

涨疯了！白酒板块逼近涨停

五粮液、泸州老窖、山西汾酒涨停

白酒板块简直涨疯了！板块涨幅高达9.5%，五粮液、老白干酒、舍得酒业、山西汾酒、泸州老窖、今世缘、古井贡酒等纷纷涨停。

雪球App用户@VRGA：白酒涨的头晕眼花的。

雪球App用户@量化大师公：白酒最近走得可太亢奋了。中证白酒指数今天开盘半个小时涨幅就达到了3% 。要是看看最近的 6 个交易日，那是呈现出连续大涨的情形，累计涨幅已经达到了 10%。从行业龙头贵州茅台的表现来看，今天涨幅达到了7%。可以说最近几天，品牌白酒的反弹力度超预期的强劲。

昨日，有消息称，香港计划下调烈酒税，努力重塑香港作为夜生活、餐饮和购物首选地的优势。知情人士称，预计这将成为李家超10月中旬发表《施政报告》时的一大亮点。

据了解，目前，香港对酒精度高于30%vol的进口烈酒征收了高达100%的重税，在全球最高之列。

据知情人士透露，香港政府正在考虑的一种办法是分层税制，即对价格较高的烈酒征收较低的税。这被视为可促进高消费人群的高档酒消费，同时抑制消费者囤积廉价酒以降低健康风险。知情人士补充称，围绕烈酒税的相关讨论还没有最终结果，仍可能有变化。

光大证券认为，目前白酒板块估值已处于历史低位、配置价值提升，后续动销好转有望抬升估值，存量竞争下份额集中的逻辑有望强化，企业的战略方向/统筹规划/落地执行更加重要。

02

破净股大涨

地产、钢铁爆发

过去市场有说法，大行情的初期就是要消灭低价股。

证监会日前就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》公开征求意见，其中要求长期破净公司应当披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。

其中，钢铁、地产两大板块表现最强。中南股份、本钢板材、深深房A、空港股份、金融街等多股涨停。中南股份迎来四连板，最新收盘价为2.61元。

中信证券最新观点表示，证监会先后落地市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件，延续了此前资本市场改革“1+N”的政策。一方面，文件重点针对主要指数成分股公司和长期破净公司作出要求，考虑到目前长期破净公司市值占比超过20%，预计相关公司市值管理动作或继续加快；

另一方面，文件重点支持新质生产力、产业整合等方向，并且强调优化支付、定价包容度等配套政策。结合国资委优化国有资本布局等要求，建议重点关注央国企对战新行业的并购机遇。

03

港股爆发

恒生科技狂飙6%

港股今天更疯狂，截至发稿，恒生指数大涨超3%，恒生科技指数狂飙6%。

万科企业、融创中国、九毛九、海底捞涨超15%，中国中免、李宁、安踏体育、农夫山泉、名创优品涨超10%。京东集团、阿里巴巴涨超7%，腾讯控股涨超5%。

雪球App用户@Trader3084624894：现在的市场真是牛市既视感！牛市来了吗？

雪球App用户@投基联盟 认为：首先，港股对美联储降息更敏感。港股是属于全球配置型市场，港币又实施联系汇率制度，对美国政策利率调整更敏感，恒生指数与美元指数基本是负相关的，相关系数为-0.28。也就是说，如果美元上涨的话，那么港股就会下跌；如果美元下跌的话，那么港股就会上涨。

其次，大量资金流入港股。从年初到现在，港股上市公司的回购金额已经超过了2055亿元，这个力度是非常大的，远远超过了去年一年的回购额，而且也是创了新的历史记录。此外，南向资金也在大幅度的流入港股，今年差不多流入了4500亿元了，差不多是去年的两倍了，流入金额仅次于2015年。

再次，港股的估值要更低估。从估值指标来看的话，相对于A股来说，港股的估值更低。比如说，目前AH溢价指数为153，也就是A股的价格比港股高出53%。相对而言的话，更看好港股的互联网板块，因为港股有行情的话，相对于其他板块，它们的弹性要大的多，是能够拿到更高收益的。

阳光总在风雨后，市场回暖，如何布局？